ヘッジファンドが行うスプレッド戦略とは？

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■ＦＸＴＳ■


ついつい寝ちゃいました↓今起きたところです。
ラベンダーの香りについうとうとと。。。

やばいですね～また夜中寝られなくなってしまいます～（涙）


前回の記事の続きですね。

スプレッド取引とは。

”2つの証券の「金利差」や「価格差」（＝スプレッド）を利用しておこなう取引のこと。”
（http://www.nomura.co.jp/terms/japan/su/spread_t.htmlより）



スプレッドというと、FXではASKとBIDの差を連想しがちですが、
本来は、”２つの銘柄の価格差”をスプレッドというそうです。

単に、１つの銘柄の上げ下げを予想するのではなく、この２つの銘柄の差が拡大するのか、縮小するのか、を予想し、
価格差が縮小したところで、一方を買い、一方を売り。という両建てをする取引。これがスプレッド取引といいます。


ヘッジファンドではよく使われる投資方法で、”マーケットニュートラル戦略”というそうです。



このスプレッド取引のメリットは、”相場全体の動きに対して比較的リスクが少なく、利益を得る確率が比較的大きい”こと。


例えば、ランケンさんが今行っているプラチナを買ってゴールドを売る。
というスプレッド戦略ですが、３か月ぐらい前、なんと、プラチナとゴールドの価格がほぼ同じだったのです。


へ～。

で済む話ですが、よく考えるとおかしいですよね。

だって、プラチナのほうが高くて、ゴールドが安い。これは、一般常識として当たり前。
sarahでもわかる。サルでもわかるってか。（これギャグね）


そこで、プラチナを買って、ゴールドを売るのです。
やがて時がたつと、また平常時のようにプラチナが上がり、ゴールドが下がるか、
もしくはゴールドが上がったとしてもプラチナの上昇幅のほうが大きければ、プラス。
だからリスクが少ない戦略ってわけです。
詳しくはこちらの記事をどうぞ↓
http://cfd-station.com/article/25405931.html




一番のポイントは、過去の価格差から、今は接近し過ぎ、開きかどうかを分析し、銘柄間の歪みを取りに行く。という点。

２銘柄の両建て取引となっているため、市場全体の上げ下げによるリスクが軽減されるというメリットがある。
ヘッジファンドがよく使っているのです。



ではFXではどんなスプレッド戦略が立てられるか。ですが、
例えば、AUD/YENとNSD/YEN.
この２ペアの価格差が縮小したときに、オージー円ロング、ニュージー円ショート。
こんな戦略もできるわけです。
まあ、オージーニュージーロングすればいいって話もありますが。。。

このスプレッド戦略を考えるとき、二つの銘柄のチャートを重ね合わせる必要があります。

そういったチャート機能って、よく考えるとありそうでなかなかないんですよね。